안녕하세요

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오늘 알아볼 보조지표 MFI(Money Flow Index)에 대해서 알아보도록 할텐데요.

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머니플로우인덱스는 주식의 가격과 거래량을 사용하여 주식이 과열매도인지, 과열매수인지를 식별하기 위한 기술적 지표라 할 수 있습니다. 즉 자금의 유입과 유출을 측정해, 가격의 추세전환 시기를 예측하고 주가의 과열 및 침체정도를 파악하기 위한 지표입니다.

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상대적강도지수란 불리는 RSI와는 달리 MFI는 증권의 가격과 거래량 데이터를 모두 통합하여 사용하기에 기술적 분석가들은 MFI를 거래량이 가중된 RSI라고 부르기도 합니다.

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일반적으로 MFI 값이 20 이하일 경우에 과잉 매도 상태로 해석되며, MFI 값이 80 이상일 경우에는 과잉 매수로 해석됩니다.

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MFI를 이용하는 주요한 방법 중 하나는 괴리도(Divergence)가 나타났을 때입니다. 괴리도란 오실레이터(두 극단 사이를 이동하는 선 그래프)가 가격의 반대 방향으로 움직일 때를 말하며, 이는 현재 주가의 역전의 신호탄입니다.

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예를 들어, 높은 MFI 값이 80 이하로 떨어지기 시작하는 동시에 주가는 계속 올라가고 있는 상황은 이제 하락세가 도래된다는 주가 역전의 신호입니다. 반대로, 주가가 계속 하락하고 있는 상황에서 MFI 값이 20을 상회하는 경우에도 하락세가 끝나고 주가 역전의 신호로 해석됩니다.

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트레이더들은 주가와 MFI의 여러 번의 파동들을 이용하여 큰 괴리도가 발생될 경우를 노립니다.

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MFI는 또한 과잉 매수 또는 과잉 매도를 파악하기 위해 사용됩니다. MFI 값이 10이하 90 이상의 값을 기록하는 경우는 아주 드물며, 트레이더들은 MFI 값이 10을 기록하는 경우에는 시장의 과잉 매도로 인해 매수를 하기 위한 적기라고 생각하며 90 이상을 기록한다면 매도의 적기라고 생각합니다.

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과잉 매수나 과잉 매도에서 벗어나는 움직임도 트레이딩 기회가 될 수 있습니다. 예를 들어, 주가가 상승 추세에 있을 때, MFI 가 20~30 이하로 하락하였다가 다시 상승세를 보이는 것은 가격 하락이 끝났으며, 다시 상승세가 재개되었다는 것을 나타낼 수 있습니다. 하락세도 마찬가지입니다, 단기적인 렐리의 경우에 MFI 값을 70~80까지 끌어올릴 수 있지만, 이러한 경우에는 추세가 하락세로 변경될 가능성이 높은 상황입니다.

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MFI와 RSI는 매우 밀접하게 관련되어 있어보이지만, 주된 차이점에서는 MFI는 거래량을 데이터에 포함하지만, RSI는 그렇지 않다는 것이라 할 수 있습니다. 거래량을 사용하여 분석하는 사람들은 거래량을 사용하는 MFI를 선행지표라고 믿습니다. 따라서 그들은 MFI가 RSI보다 더 시기적절하게 신호를 제공하고 추세가 역전할 신호를 보낸다고 생각합니다. 하지만 하나의 지표가 다른 지표보다 나은 것은 아니라, 단지 서로 다른 요소들을 통합하고 있기 때문에 서로 다른 타이밍에 신호를 보내는 것이라고 이해해야 합니다.

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