안녕하세요

오늘은 파생용어에 대해서 ㅁ자순으로 총정리하여서 말씀드려보도록 하겠습니다.

마진콜(Margin Call)

선물거래에 있어 계약이행을 보장하기 위해 증거금 제도를 운영하고 있다. 매매거래나 가격변동으로 인해 증거금은 변동하게 된다. 변동된 증거금이 최소한 필요한 증거금(유지증거금)수준이하로 하락할 경우 거래소는 계약이행을 보장하기 위하여 위탁자에게 추가로 증거금의 납입을 요청하는 것을 마진콜이라고 한다. 이때 추가로 납부해야 하는 금액은 유지증거금 수준이 아니라 개시증거금 수준까지 납부하여야 한다.

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만기(Maturity)

계약시간의 만료와 함께 원금이 상환되는 시점을 말한다.

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만기일(Expiration Date)

옵션 또는 선물계약의 자동적으로 만기되는 날을 말한다. 선물거래 또는 옵션을 행사할 수 있는 마지막날을 의미하기도 한다.

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매도(Short)

시장에서 상품을 매도하는 것을 말하며, 콜옵션을 팔 경우 Short Call이라 하고, 풋옵션을 판 경우 Short Put이라 한다. 반대로 매도하는 것은 Long(매입)이라고 한다.

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매도초과 포지션(Short Position)

매입(long)수량과 매도(Short)수량을 비교하여 매도수량이 많을 경우를 말하여 매도 초과 포지션이라 한다. 반대로 매수초과 포지션이 많을 경우 매입초과포지션(Long Position)이라고 말한다.

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매도헤지(Short Hedge)

보유자산(현물)에 대한 가격 하락변동위험을 회피하기 위해 선물계약을 매도함으로서 위험을 헤지하려는 거래를 말한다. 즉, 미래에 자산을 매도할 때 현재 가격보다 하락하면 현물에서 손해를 선물거래에서의 이익으로 상계시킬 수 있으며, 상승하면 선물거래에서의 손해를 현물거래에서 이익으로 만회할 수 있다.

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매수자 시장(Buyer Market)

상품의 공급이 수요보다 많아서 매수자가 낮은 가격으로 매수할 수 있는 시장을 말한다.

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매수자 헤지(Buyer Hedge)

미래의 현물의 가격상승위험을 대비하여 현재의 선물계약을 매입함으로써 위험을 대비하려는 헤지거래를 의미한다.

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매수주문(Bid)

매입자가 사고자하는 매입제시호가이다.

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매입(Long)

시장에서 상품을 매입하는 것을 말하며, 콜옵션을 살 경우 Long call이라 하고, 풋옵션을 살 경우 Long put이라고 한다. 반대로 매도하는 것은 Short(매도)라고 한다.

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매입초과 포지션(Long Position)

매입(Long)수량과 매도(Short)수량을 비교하여 매입수량이 많을 경우를 말하며 매입초과포지션이라 한다. 반대로 매도수량이 많을 경우 매도초과포지션(Short Position)이라고 한다.

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매입헤지(Long Hedge)

보유 예정인 자산(현물)에 대한 가격 상승변동위험을 회피하기 위해 선물계약을 매입함으로써 위험을 헤지하려는 거래를 말한다. 즉, 미래의 자산을 매입할 때 현재가격보다 상승하면 현물에서 손해를 선물거래에서의 이익으로 상계시킬 수 있고, 하락하면 선물거래에서의 손해를 현물거래에서 이익으로 만회할 수 있다.

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매점(Conner)

이자율 스왑, 선도환율 거래와 같은 파생상품 거래시 향후 이자율 변동에 따른 수수액을 산정할때 기준이 되는 금액이다.

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명목금리(Nominal interest)

명목금리는 물가상승률을 감안하지 않고 표시된 금리로 물가상승률을 차감하여 산정되는 실질금리에 상대되는 개념이다. 경우에 따라 복리로 계산되지 않은 단리 개념의 금리를 말하기도 한다.

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모멘텀(Momentum)

물리할적 용어로 운동량 또는 가속도를 말한다. 가속도는 물체의 방향을 변화시키는 요소이기 때문에