같은 1포인트라도 계약마다 금액이 다릅니다
나스닥 선물(NQ)은 1포인트가 20달러, S&P 500 선물(ES)은 50달러입니다. 차트에서 똑같이 보이는 10포인트 움직임이 NQ에서는 200달러, ES에서는 500달러가 됩니다. 손절 폭을 포인트로만 정하고 계약 수를 곱하면, 계좌에 실제로 걸리는 위험이 계약별로 2.5배까지 벌어집니다.

틱 가치는 최소 호가 단위의 금액입니다
지수 선물은 0.25포인트가 한 틱이고, NQ는 5달러, ES는 12.50달러입니다. 마이크로 계약인 MNQ는 0.50달러, MES는 1.25달러입니다. 원유(CL)는 0.01달러가 한 틱으로 10달러, 금(GC)은 0.10달러가 한 틱으로 10달러입니다(CME Group 계약 명세 기준). 틱 가치를 모르면 스프레드와 수수료가 손익에서 차지하는 몫을 계산할 수 없습니다.

주문 전에 곱셈 세 번만 하면 됩니다
첫째, 손절선까지의 거리를 포인트로 정합니다. 둘째, 그 포인트에 1포인트 가치를 곱해 1계약당 위험 금액을 구합니다. 셋째, 한 번의 손절에 허용할 금액을 1계약당 위험으로 나눕니다. ES에서 손절 폭 8포인트면 1계약당 400달러이고, 허용액이 400달러라면 계약 수는 1계약입니다.

마이크로 계약은 계산이 아니라 크기를 바꿉니다
MES는 1포인트가 5달러라서 같은 8포인트 손절이 40달러입니다. 곱셈 순서는 그대로 두고 계약만 내려오면 됩니다. 자본이 작을 때 미니 계약을 0.2계약으로 줄이는 방법은 없으므로, 손절 폭을 억지로 좁히기보다 마이크로로 내려오는 편이 낫습니다.

거래마다 다섯 줄을 먼저 적습니다
계약명, 1포인트 가치, 틱 가치, 이번 거래의 손절 폭, 계약 수입니다. 이 다섯 줄이 적혀 있으면 장중에 계약 수를 감으로 늘리는 일이 줄어듭니다.

이 글은 매매를 권유하는 내용이 아니며, 계약 명세는 CME Group 공개 자료를 기준으로 정리했습니다. 모든 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.