메타(Meta)가 자사의 유휴 데이터센터 인프라를 활용해 클라우드 사업에 진출하겠다는 계획을 발표하면서, 시장에서는 'AI 컴퓨팅 자원이 부족하지 않다'는 신호로 해석하고 있습니다. 이로 인해 그동안 AI 인프라 병목 현상의 최대 수혜주였던 반도체 관련 종목들이 과잉 투자 논란에 휩싸이며 급락세를 보이고 있습니다.

케빈 워시 연준 의장이 최근 인플레이션 위험이 낮아졌음을 언급하며 긴축 우려는 다소 완화되었으나, 동시에 "통화 정책이 느슨해지지는 않을 것"이라며 당분간 긴축 기조를 유지하겠다는 의지를 분명히 했습니다. 시장은 이 발언을 통해 급격한 금리 인상 가능성은 낮아졌다고 보면서도, 동시에 즉각적인 금리 인하 기대 역시 제한적인 상황으로 받아들이고 있습니다.

미국 ISM 제조업지수가 6월 53.3pt를 기록하며 확장세는 유지하고 있으나, 예상치와 전월 수치를 모두 하회하면서 경기 둔화에 대한 미묘한 경계심이 존재합니다.

요약하자면, 그간 시장을 견인하던 AI 섹터 내에서 '수요 대비 공급 과잉'이라는 구체적인 회의론이 제기되면서 시장 전체가 방향성을 잃고 횡보하거나 조정을 받는 국면입니다.